Ricardo Castillo explique qu’une construction de portefeuille résiliente va au-delà de la seule gestion passive. Si les stratégies passives sont particulièrement adaptées aux marchés les plus efficients, la gestion active conserve toute sa pertinence dans les segments moins efficients, où des gérants expérimentés peuvent générer de l’alpha.
Il présente l’approche d’investissement dynamique de Mirabaud, qui associe une allocation d’actifs tactique à des investissements alternatifs, tels que l’or, les hedge funds et les stratégies actions long/short, afin de renforcer la diversification et de mieux gérer les risques tout au long des différents cycles de marché.
L’entretien met également en avant le rôle des actifs privés dans la création de valeur à long terme, ainsi que l’importance d’accompagner les Clients pour les aider à surmonter les biais comportementaux. En combinant expertise en investissement et vision de long terme, Mirabaud construit des portefeuilles conçus pour préserver et faire croître le patrimoine au fil des générations.
