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Wealth Management

Algorithmischer Handel

Wenn es darum geht, hohe Volatilität, einen überraschenden Anstieg oder Fall der Märkte zu erklären, werden oft Algorithmen verantwortlich gemacht. Aber was steckt wirklich dahinter? Lassen Sie sich von John Plassard mehr über den algorithmischen Handel und das Ausmass dessen Verwendung erklären.

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Guten Morgen und willkommen zu den Weekly Insights mit John Plassard.

Wenn es darum geht, hohe Volatilität, einen überraschenden Anstieg oder Fall der Märkte zu erklären, werden oft Algorithmen verantwortlich gemacht. Aber was steckt wirklich dahinter?

Zunächst einmal sollten Sie wissen, dass es sich beim algorithmischen Handel um einen automatisierten Handelsansatz handelt, bei dem Computeralgorithmen für den Handel an den Märkten eingesetzt werden.

Diese Algorithmen erstellen Kauf- und Verkaufsaufträge (wenn die jeweils richtigen Bedingungen erfüllt sind) und senden die Aufträge automatisch über die Brokerplattform an den Markt.

Damit der Handelsalgorithmus einen Auftrag erteilen kann, müssen die Marktbedingungen den vordefinierten Kriterien für eine Auftragserteilung gemäss der Handelsstrategie entsprechen, auf der der «Algo» basiert.

Von der Erkennung der Handelsmöglichkeiten bis zur Ausführung und Verwaltung der Geschäfte ist der gesamte Prozess automatisiert.

Zweitens hat der Einsatz von Computeralgorithmen für den Handel auf den US-Aktienmärkten seit der Jahrhundertwende zugenommen, scheint aber in den letzten 5 bis 10 Jahren auf einem Niveau von 70-80 % zu verharren.

Im Jahr 2003 machte Algo Trading nur etwa 15 Prozent des Marktvolumens aus, aber zwischen 2009 und 2010 wurden mehr als 70 Prozent des US-Handels auf Algos zurückgeführt.

Auch auf den Devisenmärkten gibt es einen aktiven algorithmischen Handel, der im Jahr 2016 etwa 80 Prozent der Aufträge ausmachte - gegenüber etwa 25 Prozent im Jahr 2006.

In den Schwellenländern ist der Wert wesentlich geringer. In Indien zum Beispiel wird das gesamte Handelsvolumen des algorithmischen Handels auf etwa 40 Prozent geschätzt.

Es gibt nichts Besseres als eine fundamentale Herangehensweise an die Märkte, wohl wissend, dass einige Marktbewegungen von "Robotern" ausgelöst werden.

Ich danke Ihnen vielmals. Ich wünsche Ihnen eine gute Woche, bleiben Sie gesund und gewinnen Sie weiter.

Wichtige information

Zögern Sie nicht, sich an Ihren persönlichen Ansprechpartner bei Mirabaud zu wenden oder kontaktieren Sie uns hier, falls dieses Thema für Sie von Interesse ist. Gemeinsam mit unseren Fachspezialisten evaluieren wir gerne Ihre persönlichen Bedürfnisse und besprechen mit Ihnen mögliche, auf Ihre Situation zugeschnittene Anlagelösungen.

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