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Luxembourg : une fenêtre sur l’Europe

Pays de seulement 2'600 kilomètres carrés, alliant tradition et modernité, enchâssé entre la France, l’Allemagne et la Belgique, le Luxembourg occupe une place centrale dans le monde de la finance.

Environ 46% de la richesse produite dans ce Grand-Duché provient de la finance. Deux secteurs y sont particulièrement développés : la banque privée et la gestion d’actifs. Ils contribuent directement au niveau de vie élevé des quelque 560'000 Luxembourgeois, dont le PIB culminait à 111'716 dollars par habitant en 2014. Cette situation privilégiée se traduisait en septembre 2015 par des indicateurs économiques exceptionnels: taux de chômage de 6.7%, croissance annuelle de 3.2% ou encore taux d’inflation de 0.5% en rythme annuel.

C’est tout naturellement que Mirabaud a étendu ses activités au Luxembourg, d’abord en 2011 pour la gestion de fonds, puis en 2014 pour la gestion privée, avec la création de la banque Mirabaud & Cie (Europe) SA.

Les raisons de notre présence sont multiples, mais surtout le Luxembourg offre à Mirabaud le passeport européen.

Raphaël Spahr, directeur général de Mirabaud & Cie (Europe) SA

« Les raisons de notre présence sont multiples, explique Raphaël Spahr, directeur général de Mirabaud & Cie (Europe) SA. D’abord, on trouve ici des compétences pointues dans tous les métiers de la finance ; ensuite le pays garantit un environnement économique et fiscal stable, ce que recherchent nos clients ; mais surtout le Luxembourg offre à Mirabaud le passeport européen. »

En effet, grâce à son implantation au Luxembourg, Mirabaud a pu transformer ses filiales en France et en Espagne en succursales bancaires de Mirabaud & Cie (Europe) SA, lui permettant de devenir une véritable plateforme stratégique facilitant l’accès aux 28 pays membres de l'Union européenne.

Preuve que le Grand-Duché est une place financière d’importance dans la gestion privée, l’Association des banques et banquiers du Luxembourg (ABBL) compte 144 membres, dont 28 allemands, 15 suisses et 12 chinois.  Ces établissements  gèrent un total de quelque 1'615 milliards d’euros.

Au Luxembourg, Mirabaud développe une approche fidèle à son ADN suisse. « Contrairement à la plupart des banques privées, qui cherchent à « automatiser » leurs processus, nous continuons à fournir des services sur-mesure à nos clients, souligne Raphaël Spahr. En plus de la mise à disposition de prestations financières à haute-valeur ajoutée, nos gérants entretiennent des relations de grande proximité et de confiance. »

 L’esprit d’indépendance de Mirabaud ainsi que l’absence d’investissements pour compte propre sont des approches recherchées et appréciées dans la gestion de patrimoine. « Cela évite les conflits d’intérêt, note Raphaël Spahr. Notre rapport au risque est asymétrique. Nous proposons une gestion de patrimoine qui allie performances lors de périodes favorables aux marchés financiers tout en privilégiant la diversification et les liquidités, ce qui permet de mieux protéger les avoirs de nos clients, lors de périodes difficiles.»

Nous bénéficions du label "UCITS Luxembourg" qui est le standard pour une distribution transfrontalière des fonds européens.

Au niveau de l’Asset management, le Luxembourg occupe le deuxième rang mondial derrière les Etats-Unis. Depuis 20 ans, le succès des fonds luxembourgeois ne se dément pas. Les grandes sociétés de gestion mondiales ont pris l’habitude d'immatriculer leurs produits au Luxembourg, pour ensuite les distribuer partout en Europe. En juin 2015, les encours sous gestion atteignaient ainsi plus de 3'528 milliards d’euros. C’est également dans ce contexte favorable qu’évolue Mirabaud Asset Management, la division investissement de Mirabaud.

« Nous bénéficions du  label "UCITS Luxembourg" qui est le standard pour une distribution transfrontalière des fonds européens », relève Raphaël Spahr. La philosophie d’investissement de Mirabaud Asset Management, axée sur la création de performance, est fondée sur une vision à long terme.

« Les experts de Mirabaud Asset Management expriment dans leurs portefeuilles leur passion et leurs convictions qui sont les piliers de notre philosophie d’investissement active », rajoute Raphaël Spahr. La stratégie du groupe offre une gestion souple dans toutes les classes d'actifs. « La réactivité et la flexibilité en termes de choix tactiques permet l'appréciation du capital et la protection en cas de baisse des marchés », souligne Raphaël Spahr. Et de conclure : « Multilingue, Luxembourg est la place européenne la plus attractive, bénéficiant en particulier de la tendance continue vers davantage de distribution transfrontalière de fonds. »