OBTENCIÓN DE CAPITAL DE CRECIMIENTO

A principios de 2017, Mirabaud actuó como colocador en la salida a bolsa de Diversified Gas & Oil en el AIM. La empresa consiguió captar 50 millones de USD de fondos propios nuevos, y se convirtió en la primera gran introducción a bolsa de una empresa de gas y petróleo desde la caída de precios del crudo en 2014. Recientemente, Mirabaud ha actuado como colocador conjunto en tres operaciones de capital posteriores y ha logrado captar en total cerca de 474 millones de USD, expandiendo así el registro de accionistas de forma considerable y creando uno de los negocios más grandes en términos de producción de gas y petróleo que cotizan en Londres. Asimismo, Mirabaud ha desempeñado el papel de colocador conjunto en una venta secundaria por valor de 32 millones de USD de acciones mantenidas por la firma de capital privado Trive Capital.

MODELO DE BAJO RIESGO CENTRADO EN DIVIDENDOS

La estrategia de Diversified Gas & Oil está basada en la compra de antiguos pozos petrolíferos convencionales y poco deseados en la Cuenca de los Apalaches (territorio estadounidense), conocidos como pozos marginales. Normalmente los vendedores son grandes empresas de gas de esquisto dedicadas a la perforación, que perciben los activos como secundarios y están preparadas para venderlos con condiciones atractivas (2-4x de EBITDA), altamente positivas para el flujo de caja y el valor liquidativo. DGOC busca intercambiar estos activos adquiridos por liquidez, minimizar los costes y trabajar para optimizar la producción siempre que sea posible, sacando partido así a las oportunidades desechadas por los propietarios anteriores. Esta empresa no invierte en perforar nuevos pozos, sino que trata de gestionar las existencias de sus pozos de la forma más eficiente posible con miras a abonar sustanciosos dividendos a sus accionistas (40 % de flujo de caja libre).

ÉXITO ENCABEZADO POR LAS ADQUISICIONES

Respaldada por un registro institucional de primera línea, DGOC ha pasado por un período de crecimiento adquisitivo exponencial, incrementando su tasa de proyección de EBITDA por 20, de <10 millones a >250 millones de USD en los últimos 24 meses. Ahora extrae más de 70 mil BEP al día de gas/gas natural líquido y crudo en cinco estados, desde Ohio a Kentucky, y ha realizado adquisiciones por valor de cerca de mil millones de USD.

Equity Capital Market

Case studies

Para conocer mejor las actividades de Mirabaud en el mercado secundario de Londres (AIM), consulte los estudios de caso que ofrecemos a continuación.

Diversified Gas & Oil

Savannah Petroleum

Central Asia Metals

Kropz

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Deal History & Corporate Broking Coverage