Notas de prensa

MIRABAUD LANZA UNA INNOVADORA APLICACIÓN DE FILTROS Y ANÁLISIS DE RENTA VARIABLE

Londres, 15 de noviembre de 2017 - Mirabaud Securities, la rama de intermediación de Mirabaud Group, anuncia hoy el lanzamiento de Mirabaud Compass, una nueva e innovadora herramienta que ofrece a los gestores de fondos la posibilidad inigualable de realizar un análisis esclarecedor y obtener conocimientos profundos sobre los mercados de renta variable.

Al ofrecer un análisis claro e intuitivo a través de un portal en línea de fácil acceso, Mirabaud Compass posibilita que los gestores de fondos filtren acciones individuales, carteras o índices enteros para poder ayudar en las decisiones de asignación de activos y, en última instancia, optimizar el potencial de rentabilidad de las carteras de inversión. Gracias a la posibilidad de acceder a un universo de unas 12.000 empresas en todo el mundo, Mirabaud Compass evalúa las acciones en función de un análisis con filtros de momentum (mediante revisiones de beneficios relativos), Valor y Calidad para identificar tendencias tanto a corto como a largo plazo y el posterior potencial de rentabilidad. 

La herramienta Compass, además, proporciona a los gestores y analistas de fondos acceso a "listas de verificación de 10 puntos", una revisión exhaustiva de las acciones individuales destinada a brindar la mayor información posible sobre títulos individuales (asumiendo que existe muy poca información previa sobre la acción en cuestión), que comprende un análisis de las tendencias de valor a largo plazo, flujo de caja y asignación del capital, en un formato resumido. Los usuarios también pueden determinar los "mejores" y "peores" perfiles de acciones y resúmenes de carteras de inversión. 

Sobre el lanzamiento de Mirabaud Compass, Daniel White, Responsable de Estrategia en Mirabaud Securities, comenta: "En un clima tan singular, caracterizado por tipos de interés que han estado mínimos nunca vistos en siglos, un crecimiento económico complicado y políticas monetarias cambiantes, puede ser sumamente difícil identificar aquellos activos en los que merezca la pena invertir. Gracias a su análisis exhaustivo, minucioso y de fácil acceso, Mirabaud Compass puede ayudar a los gestores de fondos a tomar decisiones fundadas que generen rentabilidades de inversión adicionales".

Evaluación de las tendencias del mercado: los inversores están pagando primas cada vez más elevadas a pesar del estancamiento del despliegue de capital y las consecuentes rentabilidades

Además del análisis granular de las inversiones en renta variable, Mirabaud Compass puede evaluar conceptos más temáticos para examinar la rentabilidad de diferentes segmentos del mercado y contribuir mejor a la toma de decisiones de inversión. Recientemente, el equipo de estrategia de Mirabaud utilizó los datos de Compass para llevar a cabo un examen minucioso del índice Stoxx 600 con el objeto de evaluar el impacto de la crisis financiera durante la última década e identificar las tendencias ulteriores en el empleo de capital y la creación de valor en cada uno de los sectores. Así, descubrió que:

  • En general, los niveles de capital empleados por las compañías se han estancado, al igual que las rentabilidades.
  • Muchos sectores no están pudiendo crear valor; sin embargo, existe una voluntad creciente por parte de los inversores de pagar por el futuro, que podría originar la creación de "burbujas" en el mercado.
  • Las rentabilidades de las acciones de corte defensivo (aquellas con capacidad para superar su coste de capital y reciclar el flujo de caja) no guardan relación alguna con la mejora del crecimiento, los márgenes o los retornos de la inversión, sino que son el resultado de los tipos más bajos. Esta tendencia se observa particularmente en las acciones de empresas de producción alimentaria, tabaco y farmacéuticas.
  • No obstante, existen varios sectores cíclicos -como los sectores de piezas de automóviles, forestal y papelero- que están exhibiendo señales contundentes de solidez, al haber aprovechado la crisis financiera como una oportunidad para reestructurarse. Las acciones del sector aeroespacial, así como del sector electrónico y eléctrico, también están mostrando señales de mejores rentabilidades.
  • En definitiva, solo dos sectores -el de servicios de apoyo y de software y servicios- han demostrado ser completamente inmunes a los efectos de la crisis financiera.

Añade Daniel White: "Nuestro análisis basado en "capas de valor" muestra a las claras que, aun habiendo transcurrido una década, el impacto de la crisis financiera continúa sintiéndose y el débil despliegue de capital contribuye a rentabilidades decepcionantes. Pese a ello, sin embargo, los inversores continúan pagando primas incluso más elevadas por las expectativas de rentabilidades futuras. Esto va un poco a contracorriente de la intuición, principalmente debido a las pocas señales de una fuerte mejora de la capacidad de las empresas para crear valor".